Xiv Trading Strategies

Trading Volatility: Eine grundlegende VXX-Strategie Der kontinuierlich sich entwickelnde ETF - und ETN-Markt hat es für den durchschnittlichen Einzelhändler unmöglich gemacht, Zugang zu vielen verschiedenen Märkten zu haben, die früher für professionelle Händler reserviert wurden. Mit dieser neuen Verfügbarkeit ist ein großer Zustrom von Strategien und Ideen für quantitative Ansätze zu diesen Märkten gekommen. Die Schaffung der VXX ETN hat Einzelhändlern die Möglichkeit gegeben, Marktvolatilität zu handeln. Händler, die früher den VIX als allgemeinen Marktindikator benutzten, können nun diesen Indikator tatsächlich handeln. Die VXX macht die Handelsvolatilität zu einer Option für Einzelhändler. Jay Wolberg gibt uns eine einzigartige Idee für eine Handelsstrategie. Jay Wolberg von Trading Volatility veröffentlichte eine Strategie für den Handel der VXX basierend auf Signalen aus dem VXX Weekly Roll Yield (WRY) und seinem 10-tägigen einfachen gleitenden Durchschnitt. Die Regeln für diese Idee sind extrem einfach: Es gibt zwei 8220halves8221 dieser Handelsstrategie: 1) kurz VXX / UVXY (oder lang XIV / SVXY), wenn das WRY unter seinem gleitenden Durchschnitt liegt und 2) lang VXX / UVXY ( Oder kurz XIV), wenn der WRY über seinem gleitenden Durchschnitt liegt. Er liefert uns seine Backtesting-Parameter: I8217ve hat die Strategien separat für 8220short VXX only8221 und 8220long VXX only8221 von der Gründung von VXX (30.01.2009) bis 12.10.2013 getestet. Entscheidungspunkte werden mit den Schlussdaten des day8217 erstellt (einzelne Trades in der Analyse können hier eingesehen werden). Jay8217s kurze Seitensprünge sehen sehr vielversprechend aus: Für kurze VXX nur: Aber seine lange Seite kehrt aren8217t profitabel: Für lange VXX nur: Wie Sie sehen können, scheint die kurze Seite dieser Strategie eine Kante haben, aber die lange Seite doesn8217t ganz Stapel oben. Jay fährt fort, indem er Histogramme zur Verfügung stellt, die die Rückkehr von einzelnen Geschäften berichten. Er schlägt auch vor, dass viele der langen Seite Trades begann profitabel, aber dann gab wieder ihre Gewinne und verwandelte sich in leichte Verluste. Seine Theorie ist, dass die Umsetzung einer schleppenden Stop hätte diese Gewinne geschützt und machte eine erfolgreiche Long-Side-Strategie. Neben dem Hinzufügen von nachlaufenden Stationen, wäre ich auch neugierig zu sehen, wie das Hinzufügen eines langfristigen Trend-Filter würde die Rendite auswirken. Ich frage mich, wie viele seiner verlieren Trades auf der falschen Seite der 100 oder 200-Tage einfachen gleitenden Durchschnitt stattgefunden. Wieder einmal haben wir eine Strategie, die sich zu etwas Einzigartigem und Profitivem entwickeln lässt. Aber an dieser Stelle ist es im Grunde nur eine interessante Idee. Leave a Reply Hier klicken, um die Antwort abzubrechen. ReplyUpdated am 12/11/13 um 4:48 pm PT Letzte Woche haben wir ein neues Diagramm auf die VIX Futures Daten Seite, die den täglichen Schlusswert der VXX Weekly Roll Rendite, WRY, gegen seine 10-Tage einfach gleitender Durchschnitt. Dieses neue Diagramm bietet Händlern mit einfachen Eingangs - und Ausgangssignalen, die verwendet werden können, um den Impuls von VXX, UVXY, XIV und SVXY zu messen. Es gibt zwei Hälften dieser Handelsstrategie: 1) kurz VXX / UVXY (oder lang XIV / SVXY), wenn der WRY unter seinem gleitenden Durchschnitt liegt und 2) lang VXX / UVXY (oder kurz XIV) ist, wenn der WRY über ist Seinen gleitenden Durchschnitt. Unten ist das aktuelle Diagramm. Ive hat die Strategien getrennt für kurze VXX und lange VXX nur von der Gründung von VXX (1/30/2009) bis 12/10/2013 getrennt getestet. Entscheidungspunkte werden über die Tageschlussdaten (einzelne Trades in der Analyse können hier eingesehen werden) vorgenommen. Nur für kurze VXX: von Gewinnen: 59 von Verlusten: 47 Avg Rückkehr: 4.1 Maximaler Gewinn: 40.4 Maximaler Verlust: -19.2 Summe von Verstärkungsverlustverlusten: 438.6 Für langes VXX nur: --- gt Summe aller Gewinne und Verluste: 356.7 Im Folgenden sind die Histogramme für jede der Strategien, gruppieren die Anzahl der Trades, die in verschiedenen Blöcken von Prozentpunkten aufgetreten. Der größte Block von Renditen für Trades mit der kurzen VXX-Strategie ist zwischen -4 und 0, die 27 Vorkommen hatte. Der größte Block der Renditen mit der langen VXX-Strategie ist auch zwischen -4 und 0, die 37 Vorkommen hatte. Die meisten dieser Trades Erfahrung Gewinne in den ersten paar Tage, aber am Ende in einem Verlust als VIX-Futures zurück zu ihren Mittelwert zurück. Der wöchentliche Roll-Yield-Chart steht allen Mitgliedern der Trading Volatility zur Verfügung. Weitere Informationen finden Sie auf unserer Seite. ------------ Hypothetischer und simulierter Performance Disclaimer Die Ergebnisse basieren auf simulierten oder hypothetischen Performance-Ergebnissen, die bestimmte inhärente Einschränkungen haben. Anders als die Ergebnisse, die in einem tatsächlichen Leistungsprotokoll gezeigt werden, stellen diese Ergebnisse nicht den tatsächlichen Handel dar. Da diese Geschäfte nicht tatsächlich durchgeführt worden sind, können diese Ergebnisse unter Umständen die Auswirkungen von bestimmten Marktfaktoren, wie etwa einen Mangel an Liquidität, unter - oder überkompensiert haben. Simulierte oder hypothetische Handelsprogramme im Allgemeinen unterliegen auch der Tatsache, dass sie mit dem Nutzen der Nachsicht ausgelegt sind. Es wird nicht vertreten, dass ein solches Konto ähnliche Gewinne oder Verluste erzielen wird oder wahrscheinlich ist. Zusätzliche Leistungsunterschiede in Backtests ergeben sich aus der Methodik der Verwendung der ET-Schlusswerte von 4:00 pm für XIV, VXX und ZIV als angenäherte Handelspreise für Indikatoren, die VIX - und VIX-Futures benötigen, um sich um 16:15 Uhr ET abzusetzen. Verwendung von zwei komplementären Strategien Handel VXX XIV Anfang Dezember haben wir eine zweite Strategie für den Handel von VXX und XIV für unsere Abonnenten: die Volatility Risk Premium (VRP) Strategie. Sie können sich erinnern, mich die hervorragende Leistung dieser Strategie in meinem vorherigen Blog-Post, Volatility Strategien - Trennung Fact From Fiction. Ich mochte die Strategie so viel habe ich beschlossen, ein paar Anpassungen und starten unsere eigene Version von VRP zu verwenden zusammen mit unserem VXX Bias auf unserer täglichen Prognose Seite. Warum zwei Strategien für den Handel Volatilität ETPs Weil keine einzelne Strategie ist perfekt und der Markt ist inhärent unvorhersehbar. Durch die Kombination zweier komplementärer Strategien werden die inhärenten Schwächen in den einzelnen Strategien gleichzeitig kompensiert, die Inanspruchnahmen verringert und die Renditen über Monate und Jahre hinweg geglättet. Die Strategien VXX Bias und VRP nehmen jeweils einen ganz anderen Ansatz zur Maximierung der Gewinne ein. Die VXX-Bias-Strategie basiert auf der Termstruktur und dem Impuls von VIX-Futures, während VRP auf dem Preis von VIX und historischen Volatilitätsmessungen basiert. Doch jede dieser Strategien gedeihen und kämpfen, abhängig von den spezifischen Marktbedingungen. Zum Beispiel hat die VXX Bias-Strategie einen Vorteil im Umgang mit Perioden von moderaten Drawdowns und nachhaltigen Zeiten der Rückwärtsentwicklung. In der Zwischenzeit ist die VRP-Strategie tendenziell besser mit choppy Märkte und Zeiten der allmählich steigenden Volatilität, wenn VIX-Futures sind in contango. Sie können sehen, in den Backtest-Ergebnissen unten, dass weder Strategie konsequent übertrifft die anderen über ein gegebenes Jahr, obwohl sowohl VXX Bias und VRP sind weit überlegen, ein Buy-and-Hold-Ansatz mit XIV. Wie Sie im obigen Diagramm sehen können, bieten die VRP - und VXX-Bias-Strategien zusammen (die grünen Spalten) mehr konsistente Renditen als allein eine Strategie. In den meisten Jahren fällt die Rückkehr der VRP VXX-Bias-Strategie etwa auf halber Strecke zwischen den VXX-Bias - und VRP-Strategien, die alleine verwendet werden. (Anmerkung: Es gibt zwei Möglichkeiten, zwei Strategien zu integrieren, aber der einfachste Weg ist, VXX oder XIV nur dann zu handeln, wenn sie sich auf die Handelsrichtung verständigen, wodurch die oben genannten Ergebnisse generiert werden.) Betrachtet man die Strategie-Statistiken, Dass die VRP VXX Bias Strategie von einem reduzierten maximalen Drawdown und einem 0,90 Sharpe Ratio profitiert. Andere relevante Stats für den Handel nur, wenn VRP und VXX Bias auf die Richtung übereinstimmen (Jahre 2004-2014): - Avg Haltezeit: 9,8 Tage - von Tagen außerhalb des Marktes in bar: 821 (von 2711) --gt 30 - Rendite: 5,35 - Maximale Handelsgewinne: 110,8 - Maximaler Handelsverlust: -20,3 Die Eigenkapitalkurve für jede der Strategien (unten) veranschaulicht die geringeren Drawdowns und die verbesserte Performance bei Verwendung von VRP und VXX Bias zusammen: Tabelle der jährlichen Renditen für die oben genannten Daten : Vollständige Testdaten für die VRP - und VXX-Bias-Strategien finden Sie in den Kalkulationstabellen unten auf der Seite Abonnieren. Weitere Informationen über unsere Handelsstrategie finden Sie auf unserer Strategie-Seite. Der Zugriff auf unsere täglichen Indikatoren und automatisierten Alarme für die VRP - und VXX-Bias-Strategien ist über die Trading Volatility abrufbar. ------------ Hypothetischer und simulierter Performance Disclaimer Die Ergebnisse basieren auf simulierten oder hypothetischen Performance-Ergebnissen, die bestimmte inhärente Einschränkungen haben. Anders als die Ergebnisse, die in einem tatsächlichen Leistungsprotokoll gezeigt werden, stellen diese Ergebnisse nicht den tatsächlichen Handel dar. Da diese Geschäfte nicht tatsächlich durchgeführt worden sind, können diese Ergebnisse unter Umständen die Auswirkungen von bestimmten Marktfaktoren, wie etwa einen Mangel an Liquidität, unter - oder überkompensiert haben. Simulierte oder hypothetische Handelsprogramme im Allgemeinen unterliegen auch der Tatsache, dass sie mit dem Nutzen der Nachsicht ausgelegt sind. Es wird nicht vertreten, dass ein solches Konto ähnliche Gewinne oder Verluste erzielen wird oder wahrscheinlich ist. Zusätzliche Leistungsunterschiede in Backtests ergeben sich aus der Methodik der Verwendung der Schlusswerte von 4:00 pm ET für XIV, VXX und ZIV als angenäherte Handelspreise für Indikatoren, die VIX - und VIX-Futures erfordern, um sich um 4:15 pm ET abzusetzen.